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過去幾年

媒體大量報導

定時定額投資優點

也讓台灣投資人

掀起一波定時定額投資熱潮

但事實上

能夠堅定執行的投資人並不多

而堅定投資者卻正好買進持續修正市場

以至於累積虧損更大

這讓定時定額投資人投資信心大打折扣

定時定額投資人數萎縮到 50 萬人以下

定時定額並不是保證投資收益萬靈丹

但對於沒有太多時間研究個股

或是不想頻繁進出的投資人來說

仍是一個分散風險的投資策略

只要善加運用可以幫自己的荷包加分

以下幾個定時定額投資迷思

如果可以避開就可以創造更好的投資績效

1. 定時定額就不用挑選市場?

優先選擇具有長期成長動能的市場

才進行定時定額投資

日本經濟曾經歷消失的 20 年

定時定額投資日本股市投資效益較差

但是美國則是一個經濟持續成長國家

即使經歷金融海嘯也快速復甦

股市仍再創新高，就是一個較好選擇標的

雖然新興國家在 2003 到 2007 年爆炸性成長後

面臨了大修正階段，不過從成長動能來看

中國大陸、印度、東協，都具有長期成長力

也是較適合定時定額投資的市場

相對的，東歐、拉美市場，政治、經濟環境都還充滿變數

還需要多多觀察

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2. 定時定額

不用找好買、賣點?

定時定額只是降低投資市場波動帶來的風險

不過買進位階高低

影響最終投資效益甚大

在台股 9000 點以上開始定時定額投資

虧損風險大增

但若在台股 7000 點以下開始定時定額

獲利機會大增

若以國際股市觀察

現階段美股接近歷史高點

是定時定額投資者較佳的賣出時點

而中國大陸股市則在歷史低檔區

是較好的定時定額買進時點

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3. 當資金池變大時

定時定額效果一樣嗎?

定時定額具有長期累積資產功能

也有降低風險效果

不過當投資金額累積越來越多時

降低風險效果也會打折

例如

每個月投資 1 萬元

投資 1 年總金額 12 萬元

若投資過程中遇到股市大跌

就可以發揮低檔多買、分散風險效果

但若長期投資累積金額

已達 50 萬元以上

則每月新增 1 萬元投資

對降低風險效果很低

(圖片來源)

多頭市場

可以持續定時定額

但若累積金額變大

又正好遇到股市從歷史高點反轉

跌破年線支撐時

一定要先做一次賣出動作

降低在該市場資金部位，才能持盈保泰

定時定額較適合中長期趨勢投資

不適合短線操作

最好買進位在歷史低檔區的市場

獲利機會較大

若以全球股市位階來看

現階段比較適合做定時定額的市場

是過去幾年表現最差的市場

包括中國大陸、東歐、拉美，天然資源等類的市場

需要先行獲利落袋為安找賣點的市場

則是過去幾年表現最好的市場

包括歐美成熟股市、科技、生技等類股

即使一個省時省力的投資策略

仍要避開 3 個投資迷思

才能幫自己的荷包加分阿！